제이티 기업분석 -반도체 장비주

오늘은 제이티 기업분석을 해보았습니다. 반도체 장비주 중 하나이나, 아직 많은 사람들에게는 알려져 있지 않은 종목 중 하나입니다. 재무제표부터 주가 차트까지 다양하게 분석하였으니, 관심 있으신 분은 아래 내용 참고 부탁드립니다.

*아래 내용은 전자공시시스템 사업보고서(2022.12) 참고한 내용입니다.

목차
1. 사업 개요
2. 기업 분석
3. 재무제표 분석
4. 차트분석

1. 사업 개요

http://www.jtcorp.co.kr/

JT CORP

제이티 주요 반도체 검사장비

가. 반도체 검사장비

반도체 공정은 크게 Fabrication 공정과, Assembly 공정으로 나뉘며 당사는 Assembly 공정에서도 후공정에 해당하는 검사장비 제조기업입니다. 최근 경기 침체로 메모리 반도체 시장이 얼어붙으며 감산 목소리가 나오고 있지만, 역설적으로 메모리가 반도체 중 가장 높은 성장률을 보일 것이라는 전망이 나왔습니다. 2023년 1월 26일 시장조사기관 옴디아에 따르면 2021∼2026년 전체 반도체 시장의 연평균 성장률은 5.8%로 집계되었습니다. 메모리 반도체는 전체 평균을 웃도는 6.9%의 성장률을 보일 것으로 전망했으며, 이는 시스템 반도체(5.9%) 보다 높은 수준입니다.

 

 

나. 레이저

반도체 Handler 개발 능력과 레이저 공정 경험 능력을 더하여 국내/외 고객의 요구사항에 맞는 레이저 설비를 제작하여 공급하고 있습니다. FPCB의 미세선폭 가공, 유리 정밀 절단, 레이저의 열적 특성을 이용한 반도체 package substrate 및 Mini LED/Micron LED 등의 용도를 위한 Laser Soldering  공정 설비 등을 개발하여 고객사에 납품하고 있습니다.

2. 기업 분석

제이티
4/14(금) 8,780원

  가. 주요 매출 장비

반도체	Test Handler	Burn-In Sorter System LSI Dumping System Auto Lot Merge SSD LED Probe LED Sorter
	Vision Inspection	Auto Vision Inspection Pick & Place Handler
	Automation	Gantry Multi Tape & Reel
	Flip Chip Handler	Flip Chip Placer WLCSP T&R

  나. 국내 시장 여건

지난해 글로벌 반도체 산업 매출 규모가 사상 최고 수준을 기록했습니다. 반도체 업황이 지난해 하반기 들어 급격히 악화됐지만 장기적으로 반도체 시장은 계속 우상향 곡선을 그리며 성장할 것이란 전망입니다. 미국반도체산업협회(SIA)에 따르면 지난해 전 세계 반도체 산업 매출은 5,735억 달러(715조 6,133억 원)로 집계되었습니다. 전년도인 2021년(5,559억 달러)보다 3.2% 증가한 규모입니다.

  다. 해외 시장 여건

현재 매출 기준 세계 10대 OSAT 기업 중 9개가 중국 본토, 대만, 싱가포르에 본사를 두고 있으며 용량 입지면에서는 중국 본토와 대만이 전 세계 후공정 용량의 60% 이상을 차지하고 있습니다. 최근에는 OSAT 기업들도 말레이시아 등 인건비가 저렴한 다른 지역에 신규 생산지를 구축하는 등 자체 글로벌 생산라인 다변화에 나서고 있어 해당 설비 투자에 적극적으로 대응하고 있습니다.
 

  라. 연구개발

연구개발비도 매출액의 5% 비율로 꾸준히 투자를 진행하고 있습니다. 2022년에는 약 40억 규모 정도로 연구개발비로 투자를 진행하고 있으며, 판관비는 상대적으로 적은 비율을 차지하고 있습니다.

연도		2022년	2021년	2020년
발생항목	원재료	-	-	-
	인건비	4,161	3,414	3,157
	기타	50	49	189
	합계	4,211	3,463	3,346
회계처리	판매비와관리비	19	13	175
	제조경비	4,192	3,451	3,171
	합계	4,211	3,464	3,346
연구비 / 매출액 비율 [연구개발비용계 / 당기매출액)]		5.14%	5.28%	7.50%

 

 

3. 재무제표 분석

가. 연결재무상태표

연도	2022년도	2021년도	2020년도
유동자산	59,941,470,911	55,224,317,737	35,789,201,260
비유동자산	20,896,566,314	21,302,779,656	18,717,077,203
자  산  총  계	80,838,037,225	76,527,097,393	54,506,278,463
유동부채	26,016,887,840	25,989,393,099	15,535,729,744
비유동부채	218,791,019	4,486,022,746	6,975,547,897
부  채  총  계	26,235,678,859	30,475,415,845	22,511,277,641
자본금	5,157,756,500	5,157,756,500	5,157,756,500
기타자본항목	49,444,601,866	40,893,925,048	26,837,244,322
자  본  총  계	54,602,358,366	46,051,681,548	31,995,000,822

 나. 손익계산서

연도	2022년도	2021년도	2020년도
매출액	81,858,814,170	65,644,973,675	44,608,947,033
매출총이익	21,998,687,352	16,399,287,117	10,238,490,419
영업이익	15,070,504,342	11,195,868,055	5,316,365,583
법인세비용차감전순이익	17,001,130,654	12,530,459,819	4,656,750,490
계속영업이익(손실)	15,039,626,198	13,912,330,187	5,204,282,564
당기순이익(손실)	15,039,626,198	13,912,330,187	5,204,282,564

다. 재무제표 분석 

   - 5년간 매년 매출총이익, 당기순이익 꾸준히 상승
   - 매출액대비 당기순이익 18% 좋음
   - 매출 총이익률은 20% 대 수준으로 아쉬움
   - 판관비 비율은 괜찮은 수준
   - 부채비율 50% 수준으로, 매년 감소하고 있는 추세
   - ROE 30% 좋음
   - 유형자산의 변동폭이 적다.
   - 재고자산과 순이익이 함께 꾸준히 증가 추세
   - 이익잉여금 상승률이 가파르다.

4. 차트 분석  

가. 일봉

   - 정배열, 우상향
   - 거래량 동반된 상승 추세
   - 52주 신고가(9,250원) 돌파 후 살짝 내려감

제이티 일봉 차트

  나. 주봉

    - 거래량 동반한 120선 돌파
    - 우상향 추세

제이티 주봉 차트